Рынок вторичной ипотеки
Рынок вторичной ипотеки — это финансовый рынок, на котором торгуются уже выданные ипотечные кредиты. Он играет важную роль в поддержании стабильности жилищного кредитования и предоставляет возможности для получения финансирования ипотечных кредитов.
Как работает рынок вторичной ипотеки:
1. Первоначальное происхождение ипотеки:
Банки и кредитные союзы выдают ипотечные кредиты индивидуальным заемщикам.
2. Заявка в гентское агентство:
Ипотечные кредиты продаются или передаются государственным агентствам, таким как Fannie Mae, Freddie Mac или Ginnie Mae.
3. Пул и секьюритизация:
Агентства группируют ипотечные кредиты в пулы с одинаковыми характеристиками.
Затем пулы секьюритизируются, то есть преобразуются в торгуемые证券, которые называются ипотечными ценными бумагами.
4. Торговля ценными бумагами:
Инвесторы, такие как пенсионные фонды, страховые компании и банки, покупают и продают эти ценные бумаги на вторичном рынке.
5. Поток денежных средств:
Ежемесячные платежи по ипотечным кредитам поступают держателям ценных бумаг.
Преимущества рынка вторичной ипотеки:
Ликвидность: Обеспечивает ликвидность для ипотечных кредиторов, позволяя им быстро продавать выданные ипотечные кредиты.
Доступность капитала: Предоставляет источник капитала для ипотечных кредитов, делая более доступным финансирование для заемщиков.
Снижение рисков: Позволяет кредиторам перекладывать кредитный риск на инвесторов, уменьшая свои собственные риски.
Стабильность: Поддерживает стабильность рынка ипотечного кредитования, обеспечивая стабильный источник финансирования.
Роль государственных агентств:
Fannie Mae, Freddie Mac и Ginnie Mae играют ключевую роль на рынке вторичной ипотеки. Они выступают в качестве гарантов ипотечных ценных бумаг, помогая снизить риск для инвесторов и обеспечить стабильность рынка.
Влияние на жилищное кредитование:
Рынок вторичной ипотеки оказывает значительное влияние на жилищное кредитование, поскольку:
Повышает доступность ипотечных кредитов: Делает финансирование ипотечных кредитов более доступным, что позволяет большему количеству людей стать домовладельцами.
Снижает ставки по ипотеке: Обеспечение ликвидности на рынке вторичной ипотеки приводит к снижению процентных ставок по ипотеке.
Поддерживает стабильность: Рынок вторичной ипотеки работает как буфер против колебаний на рынке жилья, поддерживая стабильность рынка ипотечного кредитования.