Фондовые деривативы — это финансовые инструменты, которые получают свою стоимость от базового актива, такого как акции, облигации, индексы, товары или валюты. Они позволяют инвесторам хеджировать риски, получать доход и спекулировать на изменении цены базового актива.

Типы фондовых деривативов:

Фьючерсы: Контракты на покупку или продажу базового актива по определенной цене в будущем.
Опционы: Контракты, дающие право, но не обязательство, купить или продать базовый актив по определенной цене в будущем.
Форварды: Нестандартизированные контракты, аналогичные фьючерсам, но торгуемые вне бирж.
Свопы: Контракты, обменивающие денежные потоки на основе базового актива.
Варранты: Права на покупку акций по установленной цене.

Функции фондовых деривативов:

Хеджирование: Позволяют инвесторам управлять риском, связанным с колебаниями цен базового актива.
Получение дохода: Инвесторы могут зарабатывать деньги, торгуя деривативами, даже когда базовый актив не меняется в цене.
Спекуляции: Деривативы предоставляют возможность спекулировать на будущих ценовых движениях базового актива.
Арбитраж: Инвесторы могут использовать деривативы для получения прибыли за счет разницы в ценах между различными рынками.
Повышение ликвидности: Деривативы увеличивают ликвидность рынков базовых активов, поскольку они позволяют трейдерам торговать будущими ценами.

Преимущества использования фондовых деривативов:

Позволяют управлять рисками
Предоставляют возможность получения дохода
Увеличивают ликвидность
Гибкое управление портфелем

Недостатки использования фондовых деривативов:

Могут быть сложными для понимания и торговли
Могут быть сопряжены с высоким финансовым рычагом
Могут привести к значительным убыткам